Принципы функционирования финансовых рынков, как все работает

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
Содержание
Прочтите это, если хотите разбогатеть:  Брокер Migesco.com - бинарные опционы, официальный сайт Migesco

Особенности функционирования финансового рынка

Понятие финансового рынка и его функций, структура современного финансового рынка и общий механизм функционирования. Исследование структуры и определение общего механизма рынка, формирование рыночных цен и использование капитала в инвестиционной сфере.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид реферат
Язык русский
Дата добавления 16.04.2020
Размер файла 24,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Понятие финансового рынка и его функции

2. Участники финансового рынка

3. Структура современного финансового рынка

4. Общий механизм функционирования финансового рынка

Прочтите это, если хотите разбогатеть:  Крыму выделят 10 миллиардов. Аналитика и новости экономики

Заключение

Литература

Накопление денежного капитала играет важную роль в рыночной экономике. Непосредственно самому процессу накопления денежного капитала предшествует этап его производства. После того как денежный капитал создан или произведен, его необходимо разделить на часть которая вновь направляется в производство, и ту часть, которая временно высвобождается. Последняя, как правило, и представляет собой сводные денежные средства предприятий и корпораций, аккумулируемые на рынке ссудных капиталов кредитно-финансовыми институтами и рынком ценных бумаг.

Возникновение и обращение капитала, представленного в ценных бумагах, тесно связанно с функционированием рынка реальных активов, т.е. рынка, на котором происходит купля-продажа материальных ресурсов. С появлением ценных бумаг (фондовых активов) происходит как бы раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами, с другой — его отражение в ценных бумагах.

Список лучших русских биржи для торговли бинарных опционов:

Появление этой разновидности капитала связано с развитием потребности в привлечении все большего объема кредитных ресурсов вследствие усложнения и расширения коммерческой и производственной деятельности. Таким образом, фондовый рынок исторически начинает развиваться на основе ссудного капитала, т.к. покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного капитала в ссуду.

Ключевой задачей, которую должен выполнять финансовый рынок является прежде всего обеспечение условий для привлечения инвестиций на предприятия, доступ этих предприятий к более дешевому, по сравнению с банковскими кредитами капиталу.

Финансовый рынок — это сфера реализации финансовых активов и экономических отношений между продавцами и покупателями этих активов. В роли финансовых активов могут выступать деньги в национальной или иностранной валюте, ценные бумаги в национальной и иностранной валюте, объекты недвижимости, драгоценные металлы и камни (за исключением ювелирных и бытовых изделий из них и лома этих изделий), депозиты и кредитные капиталы в национальной и иностранной валюте.

Финансовый рынок — это также механизм перераспределения капитала между кредиторами и заёмщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заёмщиком и обратно.

Таким образом, цель работы — рассмотреть особенности функционирования финансового рынка.

Для достижения поставленной цели были выполнены следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие финансового рынка и его функции

2. Изучить основных участников финансового рынка

3. Исследовать структуру современного финансового рынка

4. Определить общий механизм функционирования финансового рынка.

Структура работы представлена введением, основной частью, заключением и списком использованных источников.

1. Понятие финансового рынка и его функции

Финансовая деятельность предприятия неразрывна, связана с функционированием финансового рынка, развитием его видов и сегментов, состоянием его конъюнктуры. В наиболее общем виде финансовый рынок представляет собой рынок, на котором объектом покупки — продажи выступает разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги.

Финансовый рынок представляет собой чрезвычайно сложную систему, в которой деньги и другие финансовые активы предприятий и других его участников обращаются самостоятельно, независимо от характера обращения реальных товаров. Этот рынок оперирует многообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, располагает довольно разветвлённый и разнообразной финансовой инфраструктурой.

В экономической системе страны, функционирующей на рыночных принципах, финансовый рынок играет большую роль, которая определяется следующими основными его функциями:

· активной мобилизацией временно свободного капитала из многообразных источников. Этот свободный капитал, находящийся в форме общественных сбережений, т.е. денежных и других финансовых ресурсов населения, предприятий, государственных органов, не истраченных на текущее потребление и реальное инвестирование, вовлекается через механизм финансового рынка отдельными его участниками для последующего эффективного использования в экономике страны.

· эффективным распределением аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными его потребителями. Механизм функционирования финансового рынка обеспечивает выявление объема и структуры спроса на отдельные финансовые активы и своевременное его удовлетворение в разрезе всех категорий потребителей, временно нуждающихся в привлечении капитала из внешних источников.

· определением наиболее эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере. Удовлетворяя значительный объем и обширнейший круг инвестиционных потребностей хозяйствующих субъектов, механизм финансового рынка через систему ценообразования на отдельные инвестиционные инструменты выявляет наиболее эффективные сферы и направления инвестиционных потоков с позиций обеспечения высокого уровня доходности используемого в этих целях капитала.

· формированием рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги, наиболее объективно отражающим складывающееся соотношение между их предложением и спросом. Рыночный механизм ценообразовании совершенно противоположен государственному, хотя и находится под определенным воздействием государственного регулирования. Этот рыночный механизм позволяет полностью учесть текущее соотношение спроса и предложения по разнообразным финансовым инструментам, формирующее соответствующий уровень цен на них; в максимальной степени удовлетворить экономические интересы продавцов и покупателей финансовых активов.

· осуществлением квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов. Такие финансовые посредники хорошо ознакомлены с состоянием текущей финансовой конъюнктуры, условиями осуществления сделок по различным финансовым инструментам и в кратчайшие сроки могут обеспечить связь продавцов и покупателей. Финансовое посредничество способствует ускорению не только финансовых, но и товарных потоков, обеспечивает минимизацию связанных с этим общественных затрат.

· формированием условий для минимизации финансового и коммерческого риска. Финансовый рынок выработал свой собственный механизм страхования ценового риска (и соответствующую систему специальных финансовых инструментов), который в условиях нестабильности экономического развития страны и конъюнктуры финансового и товарного рынков позволяют до минимума снизить финансовый и коммерческий риск продавцов и покупателей финансовых активов и реального товара, связанный с изменением цен на них. Кроме того, и системе финансового рынка получило широкое развитие предложение разнообразных страховых услуг.

· ускорением оборота капитала, способствующим активизации экономических процессов. Обеспечивая мобилизацию, распределение и эффективное использование свободного капитала, удовлетворение в кратчайшие сроки потребности в нем отдельных хозяйствующих субъектов, финансовый рынок способствует ускорению оборота используемого капитала, каждый цикл которого генерирует дополнительную прибыль и прирост национального дохода в целом.

2. Участники финансового рынка

На финансовом рынке действуют различные участники, функции которых определяются целями их деятельности и степенью участия в совершении отдельных сделок. Состав основных участников финансового рынка дифференцируется в зависимости от форм осуществления сделок, которые подразделяются на прямые и опосредствованные.

С учетом принципиальных форм заключения сделок на финансовом рынке основные его участники подразделяются на две группы:

1) продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг);

2) финансовые посредники.

Кроме основных участников финансового рынка, принимающих непосредственное участие в осуществлении сделок, к составу его субъектов относятся многочисленные участники, осуществляющие вспомогательные функции (функции обслуживания основных участников финансового рынка; функции обслуживания отдельных операций на финансовом рынке и т.п.).

С учетом изложенного общий состав участников финансового рынка классифицируется следующим образом:

— Финансовые посредники составляют довольно многочисленную группу основных участников финансового рынка, обеспечивающую посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов (финансовых услуг). Определенная часть финансовых посредников сама может выступать на финансовом рынке в роли продавца или покупателя. Основные виды финансовых посредников, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке, представлены на следующей схеме:

Участники, осуществляющие вспомогательные функции на финансовом рынке, представлены многочисленными субъектами его инфраструктуры. Инфраструктура финансового рынка представляет собой комплекс учреждений и предприятий, обслуживающих непосредственных его участников с целью повышения эффективности осуществляемых ими операций. В составе этих субъектов инфраструктуры финансового рынка выделяются следующие основные учреждения:

1. Фондовая биржа. Она является участником рынка ценных бумаг, организующим их покупку-продажу и способствующим заключению сделок основными участниками этого рынка.

2. Валютная биржа. Она выполняет те же функции, что и фондовая биржа, действуя соответственно на валютном рынке и являясь его участником.

3. Депозитарий ценных бумаг. Им является юридическое лицо, предоставляющее услуги основным участникам фондового рынка по хранению ценных бумаг независимо от формы их выпуска с соответствующим депозитным учетом перехода прав собственности на них. Взаимоотношения между депозитарием ценных бумаг и депонентом регулируются соответствующими правовыми нормами и условиями депозитарного договора. Деятельность депозитария ценных бумаг подлежит обязательному государственному лицензированию.

4. Регистратор ценных бумаг (или держатель их реестра). Им является юридическое лицо, осуществляющее сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных о реестре владельцев ценных бумаг эмитента. Этот реестр представляет собой всех зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им ценных бумаг на определенную дату. Использование услуг регистратора является для эмитента обязательным, если число владельцев превышает 500, и в некоторых другие случаях, регулируемых правовыми нормами. Кроме владельцев ценных бумаг в составе реестра могут отражаться и номинальные их держатели — брокеры и дилеры.

5. Расчетно-клиринговые центры. Они представляют собой учреждения, обслуживающая деятельность которых заключается в сборе, сверке и корректировке информации по заключенным сделкам с ценными бумагами, а также в осуществлении зачета по их поставкам и расчетов по ним. Такие центры создаются обычно при фондовых и товарных биржах и играют важную роль в организации торговли деривативами — фьючерсами, опционами и т.п.

6. Информационно-консультационные центры. Такие центры обслуживают основных участников всех видов финансовых рынков — как индивидуальных, так и институциональных. В составе таких центров имеются квалифицированные маркетологи, юристы, финансовые эксперты, инвестиционные консультанты и другие специалисты по операциям на финансовом рынке. Система таких центров получила широкое развитие в странах с развитой рыночной экономикой (у нас такие услуги оказывают в основном финансовые посредники).

7. Другие учреждения инфраструктуры финансового рынка.

Таким образом, к основным участникам финансового рынка относятся продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг) и финансовые посредники. Кроме основных участников существуют многочисленные участники, осуществляющие такие вспомогательные функции, как функции обслуживания основных участников финансового рынка и функции обслуживания отдельных операций на финансовом рынке.

рынок капитал инвестиционный

3. Структура современного финансового рынка

Понятие «финансовый рынок» является в определенной мере собирательным, обобщенным. В реальной практике оно характеризует обширную систему отдельных видов финансовых рынков с разнообразными сегментами каждого из этих видов. Современная систематизация финансовых рынков выделяет различные их виды в соответствии со следующими основными признаками:

По видам обращающихся финансовых активов (инструментов, услуг) выделяют следующие основные виды финансовых рынков:

1. Кредитный рынок (или рынок ссудного капитала). Он характеризует рынок, на котором объектом купли-продажи являются свободные кредитные ресурсы и отдельные обслуживающие их финансовые инструменты, обращение которых осуществляется на условиях возвратности и уплаты процента. Сделки, совершаемые на этом рынке, подразделяются на обслуживающие отчуждаемые (или переуступаемые) финансовые заимствования (коммерческие или банковские переводные векселя, аккредитивы, чеки и т.п.) и неотчуждаемые виды этих заимствований (финансовых кредитов отдельными банками и другими финансовыми институтами конкретным субъектам хозяйствования и населению; коммерческий кредит, оформленный простым векселем и т.п.).

2. Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок). Он характеризует рынок, на котором объектом купли-продажи являются все виды ценных бумаг (фондовых инструментов), эмитированных предприятиями, различными финансовыми институтами и государством. В странах с развитой рыночной экономикой рынок ценных бумаг является наиболее обширным видом финансового рынка по объему совершаемых сделок и многообразию обращающихся на нем финансовых инструментов. Функционирование рынка ценных бумаг позволяет упорядочить и повысить эффективность многих экономических процессов, и в первую очередь, — процесса инвестирования временно свободных финансовых ресурсов. Механизм функционирования этого рынка позволяет проводить на нем финансовые операции наиболее быстрым способом и по более справедливым ценам, чем на других видах финансовых рынков.

3. Валютный рынок. Он характеризует рынок, на котором объектом купли-продажи выступают иностранная валюта и финансовые инструменты, обслуживающие операции с ней. Он позволяет удовлетворить потребности хозяйствующих субъектов в иностранной валюте для осуществления внешнеэкономических операций, обеспечить минимизацию связанных с этими операциями финансовых рисков, установить реальный валютный курс (цену денежной единицы одной страны, выраженную в денежной единице другой страны на определенную дату) по отдельным видам иностранной валюты.

4. Страховой рынок. Он характеризует рынок, на котором объектом купли-продажи выступает страховая защита в форме различных предлагаемых страховых продуктов. Потребность в услугах этого рынка существенно возрастает по мере развития рыночных отношений. Субъекты этого рынка, осуществляющие предложение страховой защиты, способствуют аккумуляции и эффективному перераспределению капитала, широко используя накапливаемые средства в инвестиционных целях. Даже в кризисных экономических условиях этот рынок развивается высокими темпами, значительно превышающими темпы развития других видов финансовых рынков.

5. Рынок золота (и других драгоценных металлов — серебра, платины). Он характеризует рынок, на котором объектом купли-продажи выступают вышеперечисленные виды ценных металлов, в первую очередь, золота. На этом рынке осуществляются операции страхования финансовых активов, обеспечения резервирования этих активов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов, осуществления финансовых спекулятивных сделок. Этот же рынок удовлетворяет также потребности в промышленно-бытовом потреблении этих металлов, в частной их тезаврации. Такая многофункциональность рынка золота связана с тем, что оно является не только общепризнанным финансовым активом и наиболее безопасным средством резервирования свободных денежных средств, но и ценным сырьевым товаром для ряда производственных предприятий. В нашей стране рынок золота является наименее развитым видом финансового рынка из-за отсутствия даже минимально необходимого нормативно-правового его регулирования.

По периоду обращения финансовых активов (инструментов) выделяют следующие виды финансовых рынков:

1. Рынок денег. Он характеризует рынок, на котором продаются-покупаются рыночные финансовые инструменты и финансовые услуги всех ранее рассмотренных видов финансовых рынков со сроком обращения до одного года. Функционирование этого краткосрочного сектора финансовых рынков позволяет предприятиям решать проблемы как восполнения недостатка денежных активов для обеспечения текущей платежеспособности, так и эффективного использования их временно свободного остатка.

2. Рынок капитала. Он характеризует рынок, на котором продаются-покупаются рыночные финансовые инструменты и финансовые услуги со сроком обращения более одного года. Функционирование рынка капитала позволяет предприятиям решать проблемы как формирования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов, так и эффективного финансового инвестирования (осуществления долгосрочных финансовых вложений).

Следует обратить внимание, что это традиционное деление финансовых рынков на рынок денег и рынок капитала в современных условиях функционирования этих рынков носит несколько условный характер. Эта условность определяется тем, что современные рыночные финансовые технологии и условия имитирования многих финансовых инструментов предусматривают относительно простой и быстрый способ трансформации отдельных краткосрочных финансовых активов в долгосрочные и наоборот.

Характеризуя отдельные виды финансовых рынков по обоим вышерассмотренным признакам, следует отметить, что эти виды рынков тесно взаимосвязаны и функционируют в одном рыночном пространстве. Так, все виды рынков, обслуживающих обращение различных по направленности финансовых активов (инструментов, услуг), являются одновременно составной частью как рынка денег, так и рынка капиталов.

4. Общий механизм функционирования финансового рынка

Функционирование финансового рынка подчинено действию определенного экономического механизма, основу которого составляет взаимосвязь его элементов. Основными из этих элементов, которые определяют состояние и развитие как финансового рынка в целом, так и отдельных его видов, являются спрос, предложение и цена.

Механизм функционирования финансового рынка направлен на обеспечение его равновесия, которое достигается путем взаимодействия отдельных его элементов. В основном это равновесие в условиях экономики рыночного типа достигается за счет саморегуляции финансового рынка и частично — за счет государственного его регулирования. Однако в реальной практике абсолютное равновесие финансового рынка, т.е. полная сбалансированность отдельных его элементов, достигается крайне редко, а если достигается, то на очень непродолжительный период.

Каждому виду финансовых рынков присущи свои особенности формирования механизма обеспечения взаимосвязи отдельных элементов рынка, однако принципиальные основы механизма функционирования этих рынков имеют общий характер. Поэтому в первую очередь рассмотрим общие принципы формирования механизма функционирования финансового рынка в целом. Эти принципиальные положения сводятся к следующим основным моментам:

1. Основную роль в системе основных элементов финансового рынка играет цена на отдельные финансовые инструменты (финансовые услуги). Именно этот элемент отражает сбалансированность спроса и предложения на рынке, состояние его равновесия, степень удовлетворения экономических интересов всех его участников. Приоритетная роль цены в системе элементов финансового рынка, обеспечивающих его равновесие, определяет особую роль ценообразования в механизме его функционирования.

2. Цены на финансовом рынке определяются, прежде всего, уровнем доходности отдельных финансовых инструментов, в основе которого лежит средний уровень процентной ставки (или средняя норма доходности на вложенный капитал). Уровень процентной ставки служит не только критерием выбора альтернативных направлений осуществления финансовых операций, но в значительной степени определяет объем этих операций или деловую активность отдельных хозяйствующих субъектов на финансовом рынке.

3. Особенностью формирования цен на финансовом рынке является существенное воздействие на этот процесс обращающегося на нем спекулятивного капитала. Это порождает не только реальный спрос на отдельные финансовые инструменты со стороны хозяйствующих субъектов, но и спрос спекулятивный, не связанный с реальными потребностями развития экономики. Высокий уровень спекулятивной составляющей для финансового рынка является нормальным явлением; этот уровень постоянно возрастает по мере увеличения объема накапливаемого капитала предприятиями и физическими лицами. Под воздействием спекулятивного капитала уровень цен на финансовом рынке в значительной мере зависит не только от реального спроса, но и от ожидаемых изменений этого уровня, на которые участники рынка пытаются влиять исходя из своих спекулятивных интересов («играя на повышение или понижение» рыночных цен на отдельные финансовые инструменты).

4. Цены на финансовом рынке очень динамичны, подвержены влиянию многих объективных факторов, проявляющихся как на макро-, так и на микроуровне, поэтому их уровень меняется практически ежедневно. Такой высокий уровень динамики цен является характерной особенностью финансового рынка в сравнении с рынком товарным, где факторы ценообразования носят более стабильный характер.

5. Высокая роль информации об уровне цен на отдельные финансовые инструменты как в осуществлении управления финансовой деятельностью предприятия, так и в управлении экономическими процессами развития страны в целом определяют не только оперативность, но и открытость их установления.

6. Публичное установление уровня цен на основные финансовые инструменты осуществляется в процессе их биржевой котировки в зависимости от складывающегося соотношения объема спроса на них и их предложения. Биржевая котировка цен осуществляется на основе заявок клиентов брокерам на покупку или продажу отдельных финансовых инструментов.

7. Цен, складывающихся на национальном рынке, от соответствующего его уровня на мировом рынке. Эта зависимость характерна не только для валютного рынка (где она проявляется в наибольшей степени), но и для других видов финансовых рынков. По мере интегрированности в мировой финансовый рынок эта зависимость будет усиливаться, формируя как позитивные, так и негативные последствия в экономическом развитии страны.

8. Высокая степень влияния динамики цен на финансовом рынке на экономические процессы в стране определяет активные формы осуществления государственного регулирования этих цен с помощью соответствующих механизмов. Такими механизмами являются установление уровня учетной ставки, нормирование резервов коммерческих банков, регулирование денежного оборота путем эмиссии денег, регулирование объема эмиссии и доходности государственных ценных бумаг (в первую очередь, — облигаций) и другие.

9. Объективность формирования цен на финансовом рынке определяет не только необходимость учета в процессе ценообразования всех необходимых факторов, влияющих на их уровень, но и информированность участников этого рынка об основных из этих факторов. Такая информационная обеспеченность участников финансового рынка (в первую очередь, рынка капитала) характеризуется понятием «эффективность рынка». Эффективным считается финансовый рынок, на котором уровень цен на отдельные финансовые инструменты быстро реагирует на внешнюю информацию при полном доступе к ней всех участников этого рынка.

Финансовый рынок можно определить, как рынок, который обеспечивает механизмы для создания и обмена финансовых активов. В развитых странах финансовые рынки обеспечивают определенную инфраструктуру для торговли ценными бумагами. Финансовый рынок ориентирован на мобилизацию капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций. Основным регулирующим органом национального финансового рынка является Центральный банк страны.

Основная функция финансового рынка заключается в мобилизации денежных средств вкладчиков для цели организации и расширения производства. Другие функции: эффективное распределение свободных ресурсов между потребителями, определение наиболее эффективных направлений использования финансовых ресурсов, ускорение оборота средств. В целом же функционирование капитала в форме финансовых капиталов способствует формированию эффективной и рациональной экономики, поскольку он стимулирует мобилизацию свободных денежных ресурсов в интересах производства и их распределение в соответствии с потребностями рынка.

Финансовый рынок является неотъемлемой частью современной экономики. Он выполняет функцию организации торговли финансовыми активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. Развитие финансового рынка ускоряет рост экономики.

Несмотря на множество преимуществ для экономики, которые несет в себе финансовый рынок, его существование в России связано с существенным количеством недостатков. Тем не менее, положительным является то, что Федеральная Служба по Финансовым Рынкам и Правительство РФ принимают стратегические шаги, нацеленные на привлечение инвестиций, стабильность, финансовую прозрачность и улучшение нормативно-правовой базы.

1. Булыгин Т.А. Основы фондового и рынка ценных бумаг. — М.: Прогресс, 2007. — 204с.

2. Данилов В.А. Основы экономической теории. — М.: Прогресс, 2020. — 101с.

3. Долев В.А. Основы финансовых операций. — М.: Прогресс, 2006. — 165с.

4. Иванченко С.А. Основы функционирования фондового рынка. — М.: Контур, 2008. — 368с.

5. Иванков В.А. Основы нового фондового рынка. — М.: Прогресс, 2008. — 165с.

6. Михайлов В.А. Финансовый и фондовый рынки. — М.: Прогресс, 2009. — 250с.

7. Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск. — М.: Инфра — 2020. — 192с.

8. Саенкова В.А. Основы рынка ценных бумаг. — М.: Прогресс, 2009. — 265с.

9. Ситиков Г.С. Рынок ценных бумаг. — М.: Прогресс, 2008. — 102с.

10. Сторожко С.С. Экономическая теория. — М.: Прогресс, 2007. 3- 200с.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Особенности механизма функционирования финансового рынка: сущность, этапы становления и развития в РФ. Анализ валютного, денежного рынка, показатели рынка внутреннего облигационного долга, корпоративных ценных бумаг, производных финансовых инструментов.

курсовая работа [487,3 K], добавлен 16.06.2020

Понятие и функции финансового рынка, его структура и инструменты. Особенности формирования финансового рынка Кыргызской Республики. Динамика изменения объема государственных ценных бумаг. Рынок депозитов и кредитов. Перспективы развития финансового рынка.

курсовая работа [302,9 K], добавлен 08.04.2020

Функции финансового рынка и его субъекты, цели и задачи. Сущность основных операций на валютном рынке. Рынок ценных бумаг и его особенности, роль Национального банка в регулировании финансового рынка, в разработке и реализации финансовой политики.

курсовая работа [285,2 K], добавлен 09.04.2020

Механизм функционирования финансового рынка, его сущность, становление и современное состояние в РФ: анализ и оценка валютного, денежного рынка, внутреннего облигационного долга и корпоративных ценных бумаг; регулирование и антикризисные мероприятия.

курсовая работа [530,6 K], добавлен 17.06.2020

Общерыночные и специфические функции финансового рынка. Фондовый, кредитный и валютный рынок. Отличительные особенности биржевого рынка. Характеристика основных сегментов финансового рынка. Состояние финансового рынка России в условиях мирового кризиса.

курсовая работа [144,1 K], добавлен 08.11.2020

Теоретические аспекты сущности и структуры финансового рынка, его функции, виды и механизм, опыт развитых стран по его организации, и развитию. Особенности данного рынка в Украине, анализ современного состояния, проблемы его регулирования и интеграции.

курсовая работа [58,8 K], добавлен 05.03.2020

Теоретические аспекты финансового рынка – совокупности всех финансовых и денежных ресурсов в их движении. Характеристика его функций и структуры. Экономические особенности формирования финансового рынка России и современные тенденции его функционирования.

курсовая работа [170,5 K], добавлен 28.02.2020

Характеристика финансового рынка России. Динамика трансграничных потоков капитала и активность участников межбанковского внутреннего валютного рынка. Расчет волатильности ставок денежного рынка. Условия эмиссии бескупонных облигаций федерального займа.

статья [5,3 M], добавлен 12.12.2020

Основные составляющие финансового рынка. Денежный рынок и его инструменты. Валютный, страховой и фондовый рынки. Стратегия совершенствования и конкурентоспособных институтов финансового рынка РФ. Законодательная база в сфере защиты прав инвесторов.

курсовая работа [69,3 K], добавлен 26.05.2009

Определение рынка ссудных капиталов, его структуры, механизма функционирования. Изучение рынка ссудного капитала, его структурных составляющих в России: истории формирования и развития, ситуации в настоящее время. Определения современного рынка капиталов.

курсовая работа [96,0 K], добавлен 06.04.2009

Принципы функционирования международных финансовых рынков

Развитие мировой экономики. Возникновение денег и их обмена

Международные финансовые рынки своим возникновение обязаны, прежде всего, наличию мировой торговли товарами и услугами, существованию разнонаправленных товарно-денежных потоков между странами агентами мировой экономики. Так или иначе, на прямую или косвенно мы все вовлечены в этот поток финансовых активов.

Мы пользуемся товарами, за которые расплачиваемся деньгами, открываем счета в банках, покупаем страховки и акции и в конце концов сами становимся товаром, продавая себя и свои способности на рынке труда для получения денег.

Так как же выйти из этого круговорота и перестать быть товаром. А главное стать финансово свободным, взять контроль над финансовыми потоками и заставить деньги работать на себя?

Развитие мировой экономики – это длительный эволюционный процесс от ярмарок до Интернет трейдинга.

Началось формирование этого развития в ХIV – XV веках с великими географическими открытиями того времени. Открывались новые страны, появлялись новые рынки, шли караваны нагруженных верблюдов и армады кораблей с товаром. Так же международная торговля получила дополнительный стимул к росту с развитием фабрично – заводской промышленности и мануфактур. Это привело к обмену товарами и внешней торговле.

Когда для взаимо-расчетов использовалось золото, серебро, медь, то значение имело лишь проба металла и вес, страна происхождения, значения не имела, у золота национальности нет.

Многие видели, может быть на картинках, может в живую, старинные монеты с поврежденными краями. Это не случайные повреждения, края обрезали недобросовестные пользователи или держатели этих монет, присваивая себе с каждой монетки маленькую часть, можно собрать не плохой капитал. Поэтому были придуманы денежные банкноты, обеспечиваемые золотом. Деньги в свою очередь должны соответствовать золотому паритету, если это равновесие нарушается, цена денег меняется. В каждой стране есть свой золотой запас, он обеспечивает ценность национальной валюты. Если денежная масса растёт, а золотой запас нет, деньги обесцениваются, это является первой причиной изменения курса национальной валюты. Вторая заключается в разнице между иностранными валютами. За каждой валютой свой золотой паритет, отличный от другой и при обмене одной валюты на другую, необходимо знать её истинную ценность. Цена валюты зависит не только от обеспечения золотом, но и много других факторов влияют на это. Экономическая стабильность, политический курс, выполнение взятых обязательств, все это составляющие курса национальной валюты. Эти факторы вызвали необходимость в обмене валют.

Развитие мирового хозяйства, интеграция различных стран в единую экономическую систему, поглощение одной компании другой, покупка сырья и продажа готовой продукции всё это обеспечило огромную ликвидность валютам и произвело огромный оборот денежной массы. Каждый день на Интернет торгах реализуется три триллиона долларов США. И конечно же ни кто не стоит на базаре, чтобы продать компанию или купить состав нефти, все эти торги осуществляются в определённых местах. Как называется это место?

Биржа

Конечно, ни кто не торгует такими вещами на улице, да и живым товаром тоже, ни кто уже не торгует. Любой товар выражается в ценных бумагах. Предприятие в акциях, товар в опционах и фьючерсах и сами биржи тоже отличаются друг от друга.

Товарно-сырьевая биржа – это полностью биржевой рынок, т.е. у неё есть определённое место, управляется законодательной властью, берет на себя обязательство контроля за исполнением контрактов.

Есть четыре группы товаров которые торгуются на товарно-сырьевой бирже:

  • 1-я гр. Металлы
  • 2-я гр. Мягкие товары (пшеница, кофе, рис, бобы какао, сахар)
  • 3-я гр. Сельхоз товары (культура, скот)
  • 4-я гр. Энергоносители (нефть, газ)

Цены на товар зависят от спроса — предложения на них, качества урожая, политической обстановки в странах производителях, курса национальных валют и наоборот, курсы валют зависят от событий на бирже – это называется корреляцией.

Фондовая биржа – так же полностью биржевой рынок. На фондовом рынке производятся операции с ценными бумагами:

1-я гр. Акции предприятий ( приобретаются для поглощения компаний, инвестиционных проектов, извлечения спекулятивной прибыли)
2-я гр. Казначейские облигации гос займа.

Также зависят от курса валют и сами оказывают на них влияние.

Валютный рынок – не биржевой международный межбанковский рынок по обмену валют.

Свойство товара

Любой товар обладает свойством, а биржевой товар тем более, отвечает конкретным, всеми признанным критериям.

  • 1-е свойство: ликвидность – спрос и предложение, товар можно не только легко купить, но легко продать. На него всегда есть спрос.
  • 2-е свойство: определение качества – для металлов это проба, для нефти сорт.

Сорт российской нефти называется URALS и SIBERIAN LIGHT. В Великобритании — Brent, в Норвегии — Statfjord, в Ираке — Kirkuk, в США — Light Sweet. Часто бывает, что страна производит два сорта нефти — лёгкую и тяжёлую. Например в Иране это Iran Light и Iran Heavy. У нас легкая нефть — это Siberian Light, а Urals — тяжелая.

  • 3-е свойство: минимальное количество – лот.

Для драг металлов 1-на тройская унция (31,1 грамма). Для нефти 1 баррель (200 литров – бочка). Для валюты на Лондонской фьючерсной биржи например: 1 – лот равен 1000000 $.

  • 4-е свойство: свободное изменение цены – плавающие цены.

Цена не может быть фиксированной и стоять на месте т.к.. в таких условиях ни кто, ни чего не заработает. Спекулянты зарабатывают на разнице курсов, покупают дешевле продают дороже.

Деньги – тоже товар имеющий свойство.

Ликвидность

Если говорить о валюте, то валюта это тоже товар и притом более ликвидный чем, что-либо иное. Согласитесь, что если вы оказались без денег и собрались продать какую нибудь вещь, часы например, то ни кто не даст вам за них магазинной цены. Машина только, что купленная в авто салоне, сразу же начинает обесцениваться и вы уже не продадите её за те деньги за которые купили. А деньги они всегда деньги. Акции компании могут обесцениться в ноль, а деньги в редких случаях после деноминации. Различные валюты имеют разную ликвидность. Кроме того, что вы можете покупать и продавать деньги, вы можете дать их во временное пользование. За пользование вашими деньгами вам должны платить. Банки платят проценты своим вкладчикам, поэтому и говорят: — деньги идут к деньгами и деньги должны работать на вас.

Качество

Качество определяется, экономической – политической ситуацией в стране. Мы немного об этом уже говорили, но более подробно эту тему будем изучать на фундаментальном анализе.

Минимальное количество

На межбанковском валютном рынке определено минимальное количество валютного товара. В нашей фирме 1 лот равен 100000 базовой валюты. В каждой компании эта цифра может разниться, у кого то это 150000 базовой валюты, у кого то 200000 базовой валюты. Но на международном рынке это 1000000$. Естественно, что рядовому, частному инвестору, такую сумму не потянуть. С другой стороны и банки не очень заинтересованы в наших сотнях и даже в тысячах долларов, для них это мелочи. Но для того и существует наша фирма, чтобы сделать возможным участие на форексе для любого желающего.

Кредитное плечо или маржинальная торговля

Что же это такое? Такие страшные и не понятные слова. На самом деле, это наш с вами шанс, сектор альтернатива, счастливый билет в мир валютного дилинга. Кредитное плечо это увеличение вашего депозита в 100 или даже в 500 раз. Итак, имея вы 1000$ и желая приобрести 1 лот, вы получите целевой кредит от нашей компании на совершение сделки, и в вашем распоряжении уже не 1000$, а 100000$ при кредитном плече 1:100. При этом вам не обязательно приобретать целый лот, вы можете совершить сделку 0,1 лота и вывести в рынок не 1000$, а только 100$. Используя кредитное плечо 1:500, ваши 100$ превратятся в 50000$, таким образом вы способны совершить сделку в 0,5 лота имея всего 100$. Также используя кредитное плечо 1:500 и имея 10$ вы способны совершать сделку в размере 5000$. Что это вам даёт? Во первых право участвовать в торгах, во вторых кредитное плечо увеличивает вашу прибыль прямо пропорционально, но увеличивает и риски, а мы не совершаем слепых, не обдуманных действий и проигрывать не собираемся. Тщательно все взвесив и обдумав, проведя анализ, мы откроем сделку и увеличим свою прибыль в сотни раз.

Маржой называется залог который берет брокер за предоставление кредита. Этот залог, ни когда не превысит вашего депозита, в вашем праве решать какой размер залога или маржи вы хотите использовать. А главное, вы ни когда не останетесь должны брокеру. Вы не сможете использовать больше депозита, который вы открыли для работы.

Участники рынка

Как и в любом бизнесе, у нас есть соседи, есть конкуренты и партнёры. На самом деле однозначно сказать нельзя, кто конкурент, кто партнёр. Потому, что одни борются против всего мира и весь мир идет на них войной. Другие приспосабливаются, определяют общую тенденцию, ловят волну и скользят на гребне волны. Или как мелкая рыбёшка, пристраивается к огромной акуле и постоянно сопровождая её делит добычу с крупной рыбой. Поэтому я предлагаю не бороться против рынка, а знать участников рынка, их поведение, настроение, цели, тактику и правильно делая выводы, брать свой куш.

Пару слов скажу об участниках:

ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ – их работа заключается в регулировании курса национальной валюты, стабилизации и развитии государственной экономики для этих целей Ц.Б. вмешиваются в мировой рынок, совершая крупные транзакции. Такие транзакции способны развернуть рынок в нужном им направлении и это называется интервенцией.

КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ – которые круглосуточно покупают и продают валюту по заказу своих клиентов для внешнеторгового движения капитала.

БРОКЕРСКИЕ ДОМА – предоставляют брокерское обслуживание, выводят заявки клиентов на международный рынок, покупают и продают финансовые активы для своих клиентов.

ФОНДЫ – (паево-инвестиционные, накопительные, пенсионные, страховые) занимаются доверительным управлением инвестиций, управляют финансами своих клиентов. Зарабатывают на спекуляциях для себя и клиентов.

ФОНДОВАЯ БИРЖА – организация, предметом деятельности которой являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг. Задачи фондовой биржи заключаются в следующем: – первая задача биржи – предоставить централизованное место, где может происходить как продажа ценных бумаг их первым владельцам, так и вторичная их перепродажа; второй задачей следует считать выявление равновесной биржевой цены; третья задача биржи – аккумулировать временно свободные денежные средства и способствовать передаче права собственности; четвертая задача фондовой биржи – обеспечение гласности, открытости биржевых торгов; пятая задача заключается в обеспечении арбитража; шестая задача – обеспечение гарантий исполнения сделок, заключенных в биржевом зале; седьмая задача — разработка этических стандартов, кодекса поведения участников биржевой торговли.

Фондовые биржи в России

Сейчас в России насчитывается 11 фондовых бирж. Однако реальные торги ценными бумагами происходят только на четырех биржах:

  • Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ)
  • Российская Торговая Система (РТС)
  • Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ)
  • Фондовая биржа «Санкт-Петербург» (ФБ СПб)

Наиболее крупными фондовыми биржами в России являются ММВБ и РТС.

ЧАСТНЫЕ ТРЕЙДЕРЫ – это мы автономные, независимые финансовые аналитики. Мы не можем развернуть рынок, но наше участие, тоже оказывает влияние на общую тенденцию, ведь мы составляем 25% общего рынка.

Итак, кто для вас эти участники партнёры или конкуренты, это решать вам. Будете вы пытаться бороться против них или определив общее настроение, плыть по течению. Развернуть рынок своей сделкой в нужном вам направлении не получится и гипнотизировать график бесполезно. Остаётся только тщательный, скрупулёзный, холодный расчёт, постоянное анализирование новостей со всего мира. Трейдеру необходимо всегда держать руку на пульсе событий планеты, в этом есть особенная прелесть профессии трейдера, потому, что он знает все новости, всегда развивается, не стоит на месте, думает и ищет новые решения. Это очень увлекательный мир, мир финансовых операций и неограниченных возможностей.

Информационные агентства

Одним из самых важных партнёров трейдера, являются информационные агентства. Они собирают новости со всего мира и продают их брокерским домам.

  • Dow Jones
  • Bloomberg
  • Reuters
  • Bridge Information System
  • CQG International
  • AFX
  • CNN
  • Financial Times
  • New York Times
  • The Economist
  • Wall Street Journal
  • Fortune
  • K2Kapital
  • ИА «Прайм-Тасс»
  • ИА «Финмаркет»
  • ИА «Росбизнесконсалтинг»
  • AK&M

Наша компания получает новости от Dow Jones в режиме ON LINE.

В число их новостей входят:

  • валютные котировки со всех торговых площадок
  • экономические показатели ведущих стран
  • события и происшествия со всего мира

Для того, чтобы вам получать новости своевременно, вам необходимо открыть реальный счет в нашей компании и под вашим терминалом будут всегда идти новости в режиме ON LINE. На телевидении новости опаздывают примерно на 30 минут, а котировки на 15 минут, а на финансовых рынках опоздание на 1-2 минуты это весьма существенное опоздание.

Структура рынка ФОРЕКС

Название происходит от двух слов Foreign Exchange – обмен валют.

Предназначен для обмена валют и ни чем другим кроме валют на нем не торгуется. И поскольку валюта самый ликвидный товар, всегда пользуется спросом, то FOREX самый динамичный и прибыльный рынок, чем и привлекает к себе спекулянтов.

Как же устроен этот рынок, где находимся мы в этой глобальной финансовой сети?

Основные торги происходят между крупными банками и международными биржами. Крупные банки маркет мейкеры делают погоду на рынке, они устанавливают цены, они обслуживают более мелких клиентов, кредитуют их, выполняют заявки на обмен валют и приобретение финансовых активов.

Маркет-мейкер (англ. Market maker — делатель рынка) — фирма брокер/дилер, берет на себя риск приобретения и хранения на своих счетах ценных бумаг определенного эмитента с целью организации их продаж. Маркет-мейкеры действуют на внебиржевом рынке как непосредственные участники сделок. В отличие от биржевого рынка, где этим занимаются т. н. «специалисты», маркет-мейкеры поддерживают ликвидность внебиржевого рынка. Как правило, они действуют по обе стороны — как продавцы, так и как покупатели. Типично маркет-мейкер имеет обязательство продать как минимум 1000 акций для каждого из своих клиентов (примерно 20-30 для одного маркет-мейкера). Сделки осуществляются по телефону или через Интернет и занимают секунды.

Top 10 по данным Reuters [1] самых крупных маркет мейкеров на валютном рынке :

  • Deutsche Bank — 19.30 %
  • UBS — 14.85 %
  • Citi — 9.00 %
  • Royal Bank of Scotland — 8.90 %
  • Barclays Capital — 8.80 %
  • Bank of America — 5.29 %
  • HSBC — 4.36 %
  • Goldman Sachs — 4.14 %
  • JP Morgan — 3.33 %
  • Morgan Stanley — 2.86 %

Менее крупные банки обслуживают брокерские дома и выполняют те же операции толь с мене крупными клиентами. Так и наша компания обслуживает 40000 реальных клиентов и сама обслуживается банком. Ваши приказы на покупку или продажу финансовых активов, направляются в банк нашим брокером, а там если это возможно компенсируются противоположными сделками, если компенсировать нечем, то выводятся эти сделки на международный рынок. И тогда ваша сделка падает на мировую чашу весов и добавляет силы для динамики изменения цены.

Может ли обанкротится фирма вас обслуживающая? Нет, она не проигрывает своих денег, она вообще не играет с вами и кем то еще, она исполняет ваши приказы. А вы, если получили прибыль, то это деньги незадачливых игроков перешли к вам.

Рабочее время на бирже

Каждая торговая площадка работает, как правило с 10 до 18 часов по местному времени.

Но поскольку площадки разбросаны по всему миру, и торги переходят от одной к другой, как эстафетная палочка, то процесс этот не прекращается до выходных. Выходные на бирже начинаются в 21:30 по Гринвичу с пятницы на субботу по МСК 00:30. Рабочая неделя начинается в 21:30 по Гринвичу и в 00:30 по МСК с воскресенья на понедельник. Поэтому в выходные вы можете спокойно отдыхать и даже уезжать из города, без вас на рынке ни чего не произойдет. А вот в праздники придется поработать, потому, что праздники в одной стране не признаются в другой и на бирже нет праздников.

Но есть одна особенность, если целая страна такая как США празднует и не работает это существенно сказывается на рынке, он затихает.

Времена затишья и успокоения рынка называются тонким рынком и очень опасным, потому, что в такие моменты не значительная сделка, какого либо банка сильно может пошатнуть рынок в непредсказуемом направлении. В связи с этим профессионалы рекомендуют воздержаться от торгов в предпраздничные дни.

Время работы торговых площадок (Бирж)

  • Веллингтон 00:00 / 08:00 МСК
  • Сидней 01:00 / 09:00 МСК
  • Токио 03:00 / 11:00 МСК
  • Гонконг 04:00 / 12:00 МСК
  • СингаКпур 05:00 / 13:00 МСК
  • Франкфурт 09:00 / 17:00 МСК
  • Лондон 10:00 / 18:00 МСК
  • Нью – Йорк 16:00 / 23:00 МСК
  • Чикаго 17:00 / 00:00 МСК

Существует ФОРЕКС с приостановки Бреттонвудского соглашения в 1971 году.

Бреттонвудское соглашение было достигнуто в 1944 году странами победителями во Второй Мировой Войне. СССР тоже принимало участие в этом соглашении, но вышло из него в 1946 году, когда это соглашение вступило в силу. СССР создало свою финансовую империю в восточной Европе — СЭВ. США, как страна с сильнейшей экономикой и менее всех пострадавших во Второй мировой войне, предложила свой доллар в качестве мировой резервной валюты и взяла на себя обязательство обеспечения паритета доллара. Это равновесие составляло 34$ за 1-ну тройскую унцию.

К 1971 году мировая экономика достигла огромного разгона, инфляция увеличивалась, и доллар перестал соответствовать своему золотому паритету. Бреттонвудское соглашение было приостановлено, а в 1976 и вовсе отменено. Так крупнейшие мировые державы перешли к плавающей системе валютных курсов.

Однако доллар США остался мировой резервной валютой и все расчеты по золоту, нефти и все другие валюты, рассчитываются через $ США.
В 1999 году 12 европейских стран объединились в Евро Союз и отказавшись от своих национальных валют перешли к единой валюте ЕВРО. Эта валюта в настоящее время создаёт огромную конкуренцию американскому доллару. И многие страны переходят к оплате за поставку товара от $ к €. Так же можете наблюдать, что наши оптовые фирмы делаю свои прайсы в евро. И самое главное, доллар в настоящее время оказывается под сильным давлением евро.

Основные валюты на рынке ФОРЕКС

В нашей компании используется 53 валютные пары, но основных валют 5. Из них образуется 4 валютные пары.

  • USD – американский доллар
  • EUR – европейская валюта
  • GBP – английский фунт
  • JPY – японская иена
  • CHF – швейцарский франк

Валютные пары образуются из этих и других валютных пар, но сейчас рассмотрим основные.

USD/RUR — в мире не используется, только в наших банках.

  • EUR/USD — прямая
  • GBP/USD — прямая
  • USD/JPY — обратная
  • USD/CHF — обратная

Валюта расположенная на первом месте в дроби, называется базовой, она выступает в роли товара, а вторая валюта называется валютой котировки, она выступает в роли цены за товар.

Итак к примеру в валютной паре (USD/RUR = 23,65) запись будет означать следующее:

1$ стоит 23 рубля 65 копеек. Доллар товар, а цена за него выражена в рублях. Для граждан России это называется прямая котировка. На прямой котировке мы видим количество национальной валюты за одну единицу иностранной.

Но мы как торговцы на международном валютном рынке, где $ является международной резервной валютой, считаем $ своей национальной валютой. Поэтому прямая котировка для нас та в которой $ является платой за товар, т.е. стоит на втором месте. А где $ на первом месте это обратная котировка.

Котировка это выражение одной единицы базовой валюты в валюте котировке.

Курс это изменение котировки валют.

Спред

Каждый бывал в банке и видел, что курс валют выражается в двух ценах. По одной цене банк покупает у нас валюту по другой продает нам валюту. Эта разница называется спред, это заработок банка. Банк всегда покупает у нас по низкой цене (BID), а продаёт по высокой цене (ASK). Это является и заработком нашей фирмы. Поэтому, когда вы открываете сделку через нашу компанию, то брокер сразу берет с вас плату за брокерское обслуживание. На валютной паре EUR/USD например, эта плата (спред) составляет 2 пункта. Поэтому не удивляйтесь, что ваша сделка сразу уйдет в минус на два пункта в других компаниях, этот минус будет составлять и 5 и даже 7 пунктов. Поэтому прежде, чем вам получить прибыль, нужно дождаться, когда цена поднимется на величину этого спреда, и чем он меньше тем лучше, быстрее начнёте зарабатывать.

Пункт

Пункт это минимальное изменение цены. Почти на всех валютных парах один пункт равен одной десяти тысячной (0,0001). Только на двух инструментах один пункт равен одной сотой, это Японская иена и золото (0,01).

Классификация рынков: система, цели и условия функционирования рынка

Рынок – сложное и многообразное экономическое явление. К его систематизации подступались многие ученые и создали немало классификаций, ни одна из которых не является всеобъемлющей. Основные классификации рынков позволяют увидеть глубину и сложность этого феномена.

Понятие рынка

В экономике под рынком понимается система взаимоотношений между производителем и покупателем посредством спроса и предложения. Это особая система хозяйствования, которая обусловлена системой многообразных отношений субъектов рынка. Каждый субъект выступает одновременно как минимум в двух ипостасях: он и продавец, и покупатель. Отношения между субъектами происходят в различных сферах и на разных уровнях, поэтому классификация рынков – это вопрос сложный, имеющий несколько ответов.

Понятие рынка связано со свободой и саморегуляцией, в том и особенность этого явления, что он должен складываться под влиянием многих факторов, его нельзя создать в приказном порядке. Главным отличием рынка от других форм хозяйствования является свобода его участников. Вторым — наличие собственности. Именно она является основным стимулом для производителя, который заинтересован в создании качественных товаров по адекватным рынку ценам. Также рынок характеризуется высокой информированностью участников о положении дел и высокой мобильностью ресурсов. Рынок должен быстро реагировать на изменения спроса и предложения, чтобы производитель успел получить максимальную прибыль, а потребитель — удовлетворить свои потребности.

Структура рынка

Любой рынок складывается из производителей и потребителей – это два основных элемента структуры рынка. Особенности структуры рынка обусловлены тем, что на нем может работать неограниченное количество участников. Только наличие конкуренции запускает в действие рыночные механизмы. Конкуренция не только способствует регуляции производства и ценообразования, но и создает рассеянную экономическую власть, которая обеспечивает справедливые условия для ведения бизнеса всем участникам. Однако классификация рынков может быть обусловлена не только количеством участников, но и такими признаками, как контроль над рыночной ценой, характер реализуемой продукции, наличие или отсутствие барьеров для вхождения на рынок и существование неценовой конкуренции.

Степень контроля над ценами – один из важнейших показателей, обусловливающих структуру рынка. Чем больше экономической власти сосредоточено в одних руках, тем менее конкурентным является рынок.

Традиционно, учитывая перечисленные показатели, исследователи выделяют 4 типа рыночной структуры.

  1. Монополия. В этом случае большая часть власти над рынком сосредоточена в руках одного игрока. Он может диктовать свои условия рынку, и это плохо влияет на реализацию рыночных принципов. На таком рынке обычно представлено много покупателей и мало продавцов, существуют барьеры для вхождения новых производителей на рынок.
  2. Олигополия – разновидность несовершенной конкуренции, когда власть сосредоточена в руках нескольких игроков. При вхождении на такой рынок для производителей существуют высокие барьеры, рынку характерна низкая информационная открытость и большое количество покупателей.
  3. Монополистическая конкуренция – пограничная разновидность структуры между несовершенной и совершенной конкуренцией. Таким рынкам характерно большое количество производителей и покупателей, продукты разных производителей имеют слабо выраженные отличия, информацию на таких рынках тщательно охраняют.
  4. Совершенная конкуренция – структура, в которой много производителей и много потребителей, это идеальная саморегулирующаяся структура с безграничной конкуренцией и большим объемом рыночной информации.

Функции рынка

Сложность структуры и разнообразие участников рынка со своими задачами и целями приводит к тому, что функции, классификация рынков могут определяться по-разному, в зависимости от ситуации. Однако традиционно в макроэкономике речь идет о семи базовых функциях рынка, к ним относятся:

  1. Регулирующая. Самая важная из всех, она заключается в установлении баланса между спросом и предложением. Регуляция позволяет найти производителям пустующие ниши и снизить конкуренцию на перенасыщенных рынках.
  2. Информационная. Рынок предоставляет информацию производителям и потребителям о товаре, состоянии рынка, ценах, выгодах.
  3. Санирующая. Рынок является инструментом удаления с рынка слабых, неконкурентоспособных компаний, что способствует к росту и оздоровлению экономики.
  4. Распределительная. Рынок обеспечивает движение товара в те области, где спрос выше, ликвидируя дефицит и затоваривание.
  5. Посредническая. Рынок обеспечивает нахождение потребителем товара и производителя.
  6. Ценообразующая. Рынок ищет баланс между предложением и покупательской способностью потребителя, формируя адекватную цену.
  7. Стимулирующая. Рынок мотивирует производителей к использованию научно-технических инноваций, поиску более экономичного и безопасного производства.

Принципы функционирования рынков

Любой рынок в своем полноценном функционировании базируется на следующих принципах:

  • Свобода. Главный принцип – это свободный выбор формы, сферы и формы ведения экономической деятельности. Все, что не противоречит законодательству, может стать предметом предпринимательской деятельности.
  • Главенство потребителя. Рынок функционирует для удовлетворения нужд потребителя, а прибыль производителя вторична.
  • Конкуренция. На рынке ничто не должно ограничивать свободную конкуренцию производителей товаров.
  • Равноправие собственников любой формы собственности.
  • Свободное ценообразование. Цена должна формироваться на основе рыночных механизмов, а не под влиянием регуляторов.
  • Ответственность. Все субъекты должны нести экономическую ответственность за свои действия.
  • Всеобщность. Рынок должен быть доступен для всех.

Виды рынков

Многообразие функций и целей у рынков порождают сложность в их делении на виды. Основные признаки классификации рынков таковы: география, объект сделок, характер продаж, уровень насыщения, степень зрелости, отрасль и ассортимент товаров и другие. Понятие рынка, классификация рынков исходят из самых разных оснований, поэтому можно обнаружить множество их разновидностей.

Чаще всего выделяют рынки:

Также существуют частная классификация рынков, которая позволяет выделять равновесный, избыточный и дефицитный; рынок автомобилей, одежды, продуктов питания и т. п.; продавцов и покупателей; госучреждений; оптовые и розничные; национальные и глобальный.

Товарные рынки: виды и специфика

Перераспределение и движение товаров и услуг происходит на товарных рынках, которые ближе всего к потребителю. Классификация рынков товаров и услуг сложна ввиду огромного разнообразия предметов сделок. Традиционно рынок услуг делят на следующие сегменты: образование, здравоохранение, страхование, транспорт, жилищные, бытовые и коммунальные услуги, культура и искусство. Особенность этого рынка состоит в том, что часть услуг для потребителя бесплатна и финансируется государством. На этом рынке обычно мало посредников, услугодатель напрямую общается с потребителем.

Товарные рынки подразделяются на: рынки продуктов питания, потребительских товаров, сырьевой рынок. Также их можно классифицировать по территориям размещения на внутренние, региональные и мировой. Здесь много посредников, поэтому существует оптовый и розничный рынки.

Структура финансового рынка

Оборот финансовых средств происходит на особом рынке – финансовом.

Классификация финансовых рынков включает такие две глобальные разновидности, как:

  • фондовый рынок, или рынок ценных бумаг;
  • кредитный рынок.

В свою очередь, последний может подразделяться на:

  • Денежный, на котором реализуются «короткие деньги» на срок до 1 года.
  • Капиталов, на нем движутся «длинные» деньги на срок до нескольких десятилетий.
  • Валютный. Обмен валют, покупка денег других государств осуществляется на этом особом рынке.
  • Срочный. Обеспечивает заключение договоров на определенные сроки.

Рынок ценных бумаг: виды и функции

Продажа различных ценных бумаг инвесторам требует особого рынка, так как здесь особенно важна финансовая безопасность участников. Классификация рынка ценных бумаг обычно основывается на разновидностях предмета сделок. Традиционно выделяют рынки облигаций, акций, финансовых инструментов. Также финансовый рынок подразделяется на первичный и вторичный, в зависимости от того, в какой раз бумаги выходят на рынок.

Особенности рынка труда

Особый рынок, на котором осуществляется движение трудовых ресурсов, называется рынком труда. Обычно классификация рынка труда строится по территориальному принципу, и в этом случае выделяют внешний и внутренний. Также рынок труда можно сегментировать по демографическим признакам персонала, выделяются в этом случае рынки молодежи, женщин, пожилых людей, инвалидов. Также есть возможность выделить профессиональные рынки труда: сферы производства, образования, менеджмента.

Открывайте торговый счет и получайте бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Биржевая торговля бинарными опционами
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: